普华永道【扬帆税海】系列洞察：新能源企业投资印度尼西亚——税务先行，接轨提效

印度尼西亚近年核心新能源政策与合规环境

2025年是印度尼西亚加速能源转型的关键之年。印尼通过发布《2025年—2034年电力供应总体规划》1构建了新能源转型框架。该国已将可再生能源在一次能源结构中占比达23%的目标从原定的2025年推迟至2030年，并计划在未来10年内实现净零排放的长期承诺。

根据印尼国家电力公司发布的《2025年—2034年电力供应业务计划》，该国到2034年将新增69.5GW装机容量，其中76%预计来自可再生能源和储能系统（如下图）。2

印尼新增发电量（2025—2030）

信息来源：国家能源总体规划COMPRO-PLN-2025

值得注意的是，新发布的电力供应业务计划强化了“本地含量要求”。依据印尼工业部2020年第27号条例（更新版），光伏组件、逆变器等关键设备本地采购比例不低于40%；对于电池项目，必须使用印尼本土镍资源，以支持其“从矿到电芯”的垂直整合战略。

一、外商投资政策和本地含量要求

根据2024年11月《第10号总统条例》，新能源发电、储能系统制造、绿氢生产等领域已从限制类清单中移除，允许外资100%持股。但在电网接入、电力零售等环节仍保留了部分限制。

印尼近年来在电力领域（特别是可再生能源项目，如光伏发电项目）逐步强化“本地含量要求”，旨在推动本土制造业发展、创造就业并减少进口依赖。与光伏行业类似，印尼政府对新能源电池产业的本地含量要求同样呈现逐年强化、目标明确、与投资激励深度绑定的特点，其核心政策文件为《印尼电池产业路线图》及工业部的系列法规。光伏和电池行业的项目整体本地含量要求比例均从2025年的50%逐步提升到2030年的80%（虽然两者在2026年至2029年之间的比例略有差异）。

ESG与碳交易进展

印尼碳交易所于2025年1月正式启动试运行，初期覆盖电力、水泥、钢铁等高排放行业。虽然新能源项目暂未纳入强制履约范围，但政府鼓励自愿碳信用开发，这为中国企业提供了碳资产协同出海的新路径。

二、财税政策

“出海”东南亚的制造企业规模以大、中型企业为主，在东南亚的经营时间较长，本地用工化程度较高。制造企业的战略主要由集团主导，高层次管理人才以外派为主。在经营和管理层面，制造企业面临的问题主要包括对当地法律法规了解不足、国际化经营与管理经验不足，以及国际化人才缺乏等。经营环境方面，制造企业大多对东南亚的营商环境表示认可，对人才扶持、税收减免和跨境资金流动便利等政策有较高的期待。

1、财税政策的近期重大发展

印尼自2025年1月1日起实施核心税务管理系统，主要目标是推进当前税务行政系统的现代化。核心税务管理系统整合了税务管理的所有核心业务流程，从纳税人登记、纳税申报和税款缴纳，到税务审计和税款征收。

2、企业所得税

有关部门会就居民企业的全球所得进行征税。外国公司通过印尼常设机构开展商业活动的，通常需承担与居民纳税人相同的纳税义务。

应税商业利润根据经若干税务调整修订的正常会计原则计算。为取得、收取和维持应税商业利润所发生的所有支出均可予以扣除。通常，22%的统一企业所得税税率适用于应纳税所得额。然而，某些纳税对象或行业适用特殊税收制度，例如小型企业税收制度。

3、增值税

印尼增值税的法定税率为12%，实际有效税率为11%。货物出口适用零税率增值税，而货物进口则适用相关货物相应的增值税税率。服务出口也适用零税率增值税，但需受财政部的限制。自2019年4月1日起，适用0%增值税的服务范围已扩大，包括：

（1）与在关境外使用的动产相关的服务

（2）与位于海关区以外的不动产相关的建筑咨询服务

（3）其他服务，其输出在海关区以外使用，且使用基于海外接收方的请求

4、投资津贴政策

针对在特定指定业务领域或特定指定区域完成投资的有限责任公司，印尼财政部可给予以下税收优惠：

（1）应纳税所得额减免

以有形固定资产（含土地）形式投入的资本，可按投资额的30%在商业生产期内分6年平均抵扣应纳税所得额（每年抵扣5%）；但投入的资产在规定期限内不得滥用或转出，因置换新资产而转出的情况除外。

（2）加速折旧与摊销扣除

允许对固定资产和无形资产采取加速折旧、摊销方式，提前列支相关成本费用。

（3）股息预提所得税减免

向非居民支付股息时，预提所得税税率可降至10%，或适用相关税收协定规定的更低税率。

（4）亏损结转期限延长

税务亏损结转期限可超过常规5年，但最长不超过10年。

申请上述税收优惠的企业需满足以下至少一项核心条件：

（1）投资规模较高或业务面向出口

（2）吸纳大量劳动力

（3）本地成分占比高

5、新能源行业相关财税政策

根据印尼的外资政策，该国采用外国投资的“优先清单”，在包括可再生能源（风电、太阳能等）在内的重点领域，取消或放宽股权比例等对外资的限制。税收政策方面，印尼政府在2021年通过的《税收法规统一法》中授权征收碳排放税，虽然印尼多次宣布实施时间表，但因各项条件准备不足，已连续多次推迟。

6、区域税收优惠政策

出海印尼的新能源企业需要清晰地把握当地税收红利，关注印尼不同区域的税收优惠政策，包括特别经济区、综合经济发展区及保税堆存区等（如下表）。

值得注意的是，以上印尼税收优惠的具体适用条件、资格审核程序及合规要求，须以印尼财政部、税务总局、工业部及投资协调委员会发布的最新实施细则为准。企业在申请相关优惠前，应进行充分的合规评估并履行必要的审批或备案程序。

7、税基侵蚀与利润转移：双支柱方案的实施进展

2024年12月31日，印尼财政部发布了第136/2024号财政部长条例，在其境内实施《全球反税基侵蚀（“GloBE”）规则》下的补足税机制。该条例旨在与经济合作与发展组织（OECD）的GloBE规则保持一致（GloBE规则旨在实施全球最低税规则，通过建立一个全球税收框架，确保在低税辖区运营的跨国企业集团至少承担15%的有效税率）。印尼采纳了三种补足税征收机制：（1）收入纳入规则（“IIR”）、（2）低税利润规则（“UTPR”）和（3）国内最低补足税（“DMTT”），适用时间如下：

（1）IIR和DMTT：适用于2025年1月1日或之后开始的财政年度。

（2）UTPR：适用于2026年1月1日或之后开始的财政年度。

我们的建议

面对印尼2025年能源转型加速与“本地含量”强制升级的双重变局，新能源企业应确立“深度本土化、税务先行”的核心应对策略：一方面紧扣印尼外资持股比例放宽的政策窗口，通过构建“资源—制造”全产业链垂直整合体系及提高关键设备本地采购比例，精准契合印尼从资源端到制造端的产业链闭环需求，正如头部锂电与整车企业纷纷通过合资建厂、绑定当地国企资源来锁定合规资格，以实现“以制造换市场”的战略落地；另一方面，依托印尼针对“先锋产业”的强力税收激励体系，在项目筹备期即前置税务筹划，通过申请企业所得税免税期、进口设备及原材料关税豁免等组合政策，显著降低运营成本，并借助投资津贴政策加强前期抵税效应。

为提升出海印尼的成功率，中国新能源企业可以根据实际情况考虑以下三项策略：

中国新能源企业赴印尼开展投资布局过程中，仍面临常设机构认定（Permanent Establishment, “PE”）、跨境资金流动（如地方资金汇出）、服务费预提所得税、税收协定优惠待遇适用与征管口径争议等多重税务合规风险，叠加当地政策细则频繁调整、征管环境复杂多变，整体投资架构与税务筹划专业性要求较高。我们建议新能源企业提前开展全面尽调与审慎规划，尽早联动专业机构进行系统性合规设计，以有效管控潜在经营与税务风险，保障投资落地与长期运营的稳定性。

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