AI引爆“内存危机” ，国产芯片迎来关键机遇

 近日，SK海力士宣布，将在韩国龙仁半导体集群追加投资21.6万亿韩元(约合人民币1036.8亿元)，此次投资将覆盖两条主线，一是完成首座厂房的结构建设，二是建设从第二阶段到第六阶段的5个洁净室设施。至此，包括2024年7月已公布的约9.4万亿韩元设施投资在内，合计约达31万亿韩元。

 SK海力士解释了此次追加投资的原因：受AI真实需求激增及洁净室产能受限影响，全系产品供不应求。

 这场由AI基础设施需求引爆的“内存危机”，正在重塑全球电子产业格局。多家咨询机构断言，供需失衡已非短期波动。闪迪CEO此前在财报会议上表示，AI驱动的需求代表的是“结构性而非周期性变化”——AI服务器的DRAM需求量是普通服务器的8至10倍。

 国际投行摩根士丹利在其研报中指出，由AI驱动的存储行业预计将开启持续数年的“超级周期”，到2027年，全球存储市场规模有望向3000亿美元迈进。

 在这一红利窗口期，中国唯一实现DRAM大规模量产的长鑫科技，正向科创板发起冲刺。2025年12月30日，长鑫科技IPO申请获受理，拟募资295亿元，募集资金将用于产线升级和技术研发。

 根据Omdia数据，2025年第二季度，长鑫全球市场份额稳居中国第一、全球第四。

 截至目前，长鑫的产品已深度融入国内核心科技生态——阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米均在其客户之列。其中，阿里云与字节跳动这两大云服务巨头，在2025年均已公布了AI基础设施投资计划：阿里巴巴宣布未来三年投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施，规模超过去十年总和;字节跳动2025年资本开支据测算达1500亿至1600亿元，其中约900亿元用于AI算力采购。

 AI存力饥渴与国产替代的双重红利，正为长鑫打开历史性窗口。参照科创板对核心赛道的一贯热度，作为卡位精准的DRAM第一股，长鑫科技上市后市值有望向万亿发起冲击。

 随着AI基础设施需求持续推高存储芯片需求，全球存储行业正经历深刻变化。SK海力士的巨额追加投资印证了市场供不应求的现状。市场分析认为，AI驱动的存储需求增长和本土化供应链趋势，为长鑫科技等本土半导体企业的发展提供了关键机遇。

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