车车科技发布AI辅助定价模型，新能源车险正进入新的竞争阶段

一家公司的价值，有时并不是由一款产品决定，而是由它所处的产业阶段决定。

新能源汽车正在重塑车险行业，AI则开始重构保险公司的风险管理方式，两股趋势叠加，让保险科技行业进入了一个新的竞争周期。

近期，车车科技连续推出承保智能体"阿保Agent"和新能源车险智能辅助定价产品"车车分"，看似是两次产品发布，实际上反映的是AI开始进入保险核心业务的更大趋势。

当竞争从渠道转向数据、从销售转向风险管理，市场重新审视的，也不再只是车车科技的新产品，而是它在新能源车险产业链中的位置。

第一部分：新能源车险进入AI时代，真正改变的是保险公司的经营逻辑

过去几年，AI几乎渗透到了所有行业，但保险一直是相对谨慎的一个。

原因并不复杂。保险经营的不是产品，而是风险。一个模型是否足够准确，直接关系到赔付率、综合成本率，甚至一家保险公司的盈利能力。相比营销、客服等外围场景，承保、定价、风控等核心业务，对AI的要求要高得多。

而新能源汽车的快速普及，正在迫使这个行业加快变化。

与燃油车相比，新能源汽车的风险结构更加复杂。动力电池、智能驾驶系统、车载传感器、OTA升级等新技术不断改变车辆的运行状态，传统依赖历史数据和静态因子的精算体系，越来越难准确刻画真实风险。

过去几年，新能源车险"保费高、赔付高、经营难"几乎成为行业共识。表面上看，这是维修成本高、赔付压力大的问题；更深层的原因则是，保险公司对风险的识别能力，还没有跟上汽车产业的变化速度。

因此，新能源车险真正需要升级的，并不是销售渠道，而是风险管理体系。

这也是近期车车科技连续发布两款AI产品更值得关注的原因。

一款是承保智能体"阿保Agent"，将AI嵌入承保、续保等业务流程，实现自动审核、智能决策和运营协同；另一款是新能源车险智能辅助定价产品"车车分"，通过AI模型与多维风险因子，提升新能源车险的动态定价能力。

如果把它们放在一起看，会发现两款产品分别对应保险经营最关键的两个环节：承保和定价。

这意味着，AI开始从提升效率的辅助工具，逐步进入保险公司的核心经营能力。

过去，保险公司的竞争更多依赖渠道规模和产品覆盖；未来，竞争力将越来越取决于谁能够更准确地识别风险、更高效地运营风险，并持续优化风险定价。这也是AI进入保险行业后，真正可能改变的地方。

新能源汽车的发展，只是让这一变化提前发生了。

第二部分：真正的竞争，已经从渠道转向产业协同

如果说AI正在改变保险公司的能力边界，那么新能源汽车则改变了保险行业的竞争方式。

过去很长一段时间，车险行业比拼的是渠道。

4S店、代理人、电话销售，是传统车险最重要的获客入口。保险更像是一门低频生意，用户买完车、买完保险之后，与保险公司的联系往往只发生在续保或出险时。

但新能源汽车时代，这套逻辑正在发生变化。

直营模式兴起后，越来越多车企把用户沉淀在自己的App和数字化平台中。从购车、交付、充电，到维修、保养和社区运营，车主的大部分高频行为都发生在车企生态内。保险也不再只是一次性的交易，而逐渐成为贯穿车辆全生命周期的一项持续服务。

保险服务入口随之发生迁移。

对于保险科技企业而言，这意味着竞争重点不再是谁拥有更多销售渠道，而是谁能够融入车企生态，连接保险公司、车企与用户，形成持续的数据协同能力。

原因在于，新能源汽车每天都在产生新的数据。

车辆状态、驾驶行为、维修记录、续保情况、事故信息，这些数据分散在不同主体手中：车企掌握车辆运行数据，保险公司掌握承保和赔付数据，维修体系则掌握维修成本和零部件信息。单一主体都很难形成完整的风险画像。

真正的价值，在于把这些数据连接起来。

这也是近年来保险行业不断强化车企合作的重要原因。相比传统燃油车时代，新能源车险越来越依赖真实场景中的动态数据，而不是静态经验。

放在这一背景下，车车科技过去几年的布局，也更容易理解。

截至2025年底，公司已与18家主流新能源车企建立战略合作，接入80家保险公司产品，围绕投保、续保、理赔、运营等环节构建数字化服务体系。

这些合作的价值，不只是带来更多保单，更重要的是形成持续运转的数据闭环。

一辆新能源汽车从购车开始，到投保、续保、维修，再到理赔，每一个环节都会产生新的风险信息。这些数据不断反馈到业务系统中，又持续优化承保策略、定价模型和运营效率，形成一个不断自我强化的循环。

从这个意义上看，阿保Agent和车车分并不是车车科技竞争力的起点，而是多年产业积累的自然延伸。

随着AI能力逐渐趋于通用，真正拉开企业差距的，也不再是模型本身，而是谁拥有持续产生高质量数据的业务场景，以及把数据转化为经营能力的产业基础。

这或许也是新能源车险进入AI时代之后，行业竞争正在发生的最大变化。

第三部分：首次全年盈利背后，更值得关注的是商业模式开始发生变化

一家保险科技公司的价值，究竟应该如何衡量？

过去很长一段时间，资本市场更关注保费规模、交易收入和用户数量。原因在于，多数保险科技企业扮演的是渠道角色，业务增长很大程度依赖流量获取和销售规模。

但新能源汽车时代，这套逻辑正在发生变化。

保险越来越深地嵌入汽车全生命周期，保险科技企业承担的角色，也开始从交易撮合延伸到风险管理、用户运营和数字化服务。决定一家企业长期竞争力的，不再只是卖出多少保单，而是能否持续帮助合作伙伴提升经营效率、优化风险管理。

这一变化，也开始反映在车车科技的经营数据中。

2025年，公司实现总保费规模270亿元，同比增长11%；其中，新能源汽车保费达到63亿元，同比增长91%，新能源车险保单突破200万单，同比增长85.3%。更值得关注的是，公司实现全年盈利，经调整净利润达到1160万元。

对于一家仍处于成长阶段的科技企业而言，这份财报真正释放的信号，并不是利润数字本身，而是盈利来源正在发生变化。

过去，保险科技行业一直面临一个共同挑战：业务规模扩大，运营成本也同步增长，收入增长并不一定能够转化为利润增长。

而车车科技此次盈利改善，更像是经营效率提升后的自然结果。

一方面，新能源车险业务持续快速增长，带动业务结构不断优化。随着车企合作不断深化，保险服务逐渐从一次性销售转向持续运营，续保价值和客户黏性同步提升。

另一方面，AI能力开始进入承保、续保、运营等核心环节，重复性工作被自动化流程替代，业务规模扩大并没有带来相同比例的人力投入，经营杠杆开始逐步显现。

对于科技企业而言，这种变化比单一财务指标更重要。

它意味着，公司开始从依靠规模增长驱动业绩，转向依靠技术和运营能力提升经营质量。这也是资本市场更愿意关注的一类增长。

第四部分：重新认识车车科技，不只是因为AI，而是因为它所处的位置

如果把视角再拉长，会发现新能源汽车产业链正在发生一个共同变化。

过去十年，中国汽车产业完成的是电动化；未来十年，更大的变化来自智能化。

汽车正在从交通工具演变为持续联网的智能终端，围绕车辆产生的数据、服务和运营体系也在不断重构。保险作为汽车生态的重要组成部分，同样需要重新建立一套适应智能汽车时代的运行方式。

因此，保险科技企业未来的竞争，并不只是产品之间的竞争，而是谁能够更深入地参与整个产业链。

过去十余年，车车科技持续围绕新能源汽车保险布局，与新能源车企、保险公司建立合作关系，并逐步将能力延伸至承保、定价、续保、理赔和用户运营等多个环节。这意味着，它参与的不再只是保单交易，而是整个保险服务体系的数字化建设。

与此同时，公司的增长边界也开始向海外延伸。

随着中国新能源汽车品牌加快全球化布局，金融和保险服务正成为整车出口的重要配套能力。近年来，车车科技已与多家布局海外市场的中国车企展开合作，在澳新、拉美、中东等市场探索保险数字化服务，希望将国内积累的运营经验和技术能力复制到海外。

对于保险科技行业而言，这不仅意味着新的市场空间，更意味着商业模式具备跨市场复制的可能。

回到资本市场，一个越来越明显的变化是，投资者重新评估保险科技企业时，关注的重点正在发生变化。

过去，市场更看重渠道能力；今天，更关注企业是否真正进入产业链核心。

过去，看的是保费规模；现在，更关注企业是否拥有持续积累数据、优化运营和服务生态的能力。

站在这一轮产业变革中再回头看，车车科技近期连续发布阿保Agent和车车分、实现首次全年盈利、持续深化新能源车企合作，其实都指向同一个方向——它正在从一家提供保险交易服务的平台，逐步演进为新能源汽车保险生态中的数字化基础设施。

对于一家科技企业而言，真正决定长期价值的，从来不是某一款产品，而是它能否站在产业演进的关键节点，并持续提供不可替代的能力。

新能源汽车改变了汽车产业的竞争规则，AI正在重塑保险行业的运行方式。

当这两股趋势开始交汇，市场重新关注车车科技，关注的也不只是两款AI产品，而是一家公司在下一轮产业升级中所处的位置。

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