普华永道【扬帆税海】系列洞察：中企出海巴西，如何做好税务接轨

投资环境

巴西是南美洲面积最大的国家，拉美第一大经济体，金砖国家核心成员。凭借得天独厚的资源禀赋、人口红利和基建发展潜力，巴西成为全球重要新兴市场之一，也是中资布局拉美市场的核心阵地。

中巴产业高度互补。根据巴西工贸部数据显示，中国连续17年为巴西第一大贸易伙伴，中国企业在巴西的投资布局目前已涵盖能源电力、工程承包、汽车制造、矿业、数字经济、电商、通信电子等多个领域。

外资准入

巴西外资准入实行注册制与特定行业限制并存的原则。大多数行业允许100%外资持股，为外商投资提供了宽松的准入环境，尤其适配新能源、制造业、电商等中巴合作重点领域。同时，巴西在部分敏感领域设有明确准入限制，主要包括通信、核能、农村与边境地区的不动产收购、医疗、新闻广播音像等领域。

外汇管制方面，巴西通过登记制度对跨境资金流动进行监管，外汇交易需要通过巴西中央银行注册。但总体而言，巴西不存在严格的外汇管制，资金和资本能够自由流动。

外国企业在巴西投资常用的实体形式包括有限责任公司和股份有限公司。设立分公司或代表处需要获得政府特别许可，实操中有较大的挑战。

税制简介

巴西以全球税务制度最复杂的国家之一著称。对于外商投资企业而言，巴西税制的复杂主要体现在税种繁多、适用复杂、稽查频繁。其中，流转税的复杂征管制度是多数企业在巴西运营过程中遇到的最“头疼”的挑战。

巴西税制是基于宪法实行的联邦、州、市三级分税体系，下面列示了巴西当地实体日常经营过程中涉及的主要税种：

税收优惠

巴西税收优惠政策发力精准、导向明确，聚焦研发创新与区域发展，呈现差异化激励体系。其中：

1、鼓励类业务活动：通过研发激励政策直接惠及技术密集型企业，降低企业研发成本。企业研发活动中发生的合格支出有机会从应纳税所得额中扣除，扣除比例范围为60%-100%。

2、专项税收优惠：例如根据半导体和显示器产业计划，相关研发活动中发生的设备、材料和投入免征联邦税和进口税。

3、地区激励差异：巴西各州可自主制定州层面的税务优惠政策。最为熟知的是对满足条件的本地经营活动提供ICMS递延，ICMS减免等政策。

政策更新

历史性税改

自2026年1月起，巴西实体对境外股东派发股息需要扣缴10%的股息预提税。如果满足税收协定有机会享受优惠预提税税率。为此，中资企业在巴西投资股权架构设计过程中未来需要纳入股息回流的税负成本考量，结合商业规划事前评估合理的控股架构模式。

此外，巴西在2026年正式启动流转税全面改革。该税收改革旨在简化巴西流转税制度框架，提升企业税务合规效率。该税改会经历2026到2032的7年过渡期。税改完成后，巴西的流转税体系会实现“五税”变“两税”，即：联邦层面新设的商品和服务贡献税（CBS）和州/市层面新设的商品和服务税（IBS）将取代现行的PIS、COFINS、IPI、ICMS和ISS。此外，针对有害健康和环境的特定商品将会征收选择性税（IS）。

对于中资企业而言，在巴西流转税新旧税制并存期间，企业需要同时维护两套税务合规系统，及时做好合规配套措施，否则可能面临“罚款”。此外，企业需要抓紧评估税改对未来其巴西运营的税负影响。尤其是地方提供的流转税优惠会伴随本次税改逐步退出舞台，对此，企业需要抓紧审阅现有税务模型并按照税改方向对应调整，以及时掌握下一步税务成本变化以及对应评估现有巴西运营模式调整的必要性。

全球最低税实施

巴西在2025年引入全球最低税制度，即年度合并收入达到7.5亿欧元的跨国企业的巴西投资的企业所得税不得低于15%，否则会面临差额补税。为此，在巴西开展业务的中大型跨国企业需要评估其享受的所得税减免优惠在全球最低税制度下可能受到冲击。

转移定价

巴西的转让定价制度与2024年发生变革。巴西摒弃了过往基于固定利润率的“公式化”转让定价方案，全面转向与OECD《跨国企业和税务机关转让定价指南》接轨的独立交易原则。

新规的主要变化包括：引入最佳方法规则，规则适用范围扩展至无形资产交易、成本分摊协议和业务重组，以及增加主文档和本地文档要求。

对于中资企业而言，一方面需要评估新的转让定价规则对现有跨境交易安排的影响，另一方面在搭建新的巴西跨境关联交易过程中需要引入新的转让定价要求思考。

我们的建议

在最近三年时间里，普华永道已经为包括新能源、智能制造、汽车供应链、新消费、电商平台等行业在内的中国企业，提供了包括在巴西投资建厂、搭建运营架构、申请税务优惠、税务稽查应对、税改政策研究及日常合规支持等在内的专业服务。通过专业团队的保驾护航，我们让企业看得清方向、管得住风险、合理提升投资回报。

当然，我们同样也看到一些企业因为对当地税制缺乏准确了解，导致成本核算出现偏差，资金回流受限，合规管控失效，从而频繁面临税务稽查甚至引发业务经营被阻断。

过往经验告诉我们，巴西不适合“裸泳者”，巴西税的复杂性让一些企业望而却步，但对于那些事前做好充分调研、事中做好及时调整的投资人来说，反而形成了天然堡垒。对于未来希望在巴西市场发力的中国企业而言，读懂巴西税制、做好税务模型、妥善评估优惠适用、战略搭建业务模式、合理构建合规体系，是保证企业顺利入场和赢得市场竞争力的关键。

标签：