半导体规模有望提前破万亿美元，南方基金郑晓曦看好赛道长期机遇

在AI算力需求持续爆发的背景下，WSTS预测，2026年全球半导体市场规模有望同比增长26.3%，达到9750亿美元，原定2030年实现的万亿目标有望提前兑现。AI正在重塑半导体行业的周期逻辑，为相关产业的中长期布局提供坚实的基本面支撑。

作为一位深耕半导体赛道的“女将”，南方基金郑晓曦始终坚守“发现产业成长的价值”的投资理念，以深度研究为支撑，在半导体赛道中精选具备核心竞争优势的绩优龙头。在研究层面，她始终坚持“全产业链深度调研”的核心原则，不局限于单一上市公司的业绩跟踪，而是覆盖半导体设计、晶圆制造、设备、材料、核心零部件、终端应用全链条，通过全维度的产业调研，力争捕捉供需变化拐点，挖掘具备长期成长价值的硬核标的。

在产品层面，郑晓曦管理的南方信息创新混合基金（A类：007490，C类：007491），紧扣产业趋势，聚焦科技自立自强主线，重点布局具备自主可控能力的半导体领军企业，同时覆盖AI国内外全产业链，挖掘核心基础设施与应用场景的投资机会。

郑晓曦管理的另一只产品南方半导体产业股票基金（A类：020553/C类：020554），则是一个赛道属性纯粹的半导体主题投资工具。该基金深耕芯片全产业链，高度聚焦自主可控领域，尤其关注先进制程、光刻机、关键材料与设备等核心环节。Wind 数据显示，截至3月27日，南方半导体产业 A自成立至今净值增长率为116.98%，同期业绩比较基准收益率为82.13%，跑赢业绩基准34.85个百分点（该基金成立日期为2024年4月30日）。

展望后市，郑晓曦表示，未来三年是半导体行业成长逻辑开始兑现的收获期。当前半导体设备板块仍处于景气度、订单、利润开始收获的关键周期，国产化率与行业增速将双重提升。“十五五”规划对新质生产力、“卡脖子”技术攻坚给予高度支持，自主可控是未来几年确定性极强的投资方向，同时海外晶圆厂扩产需求旺盛，行业景气度具备全球支撑。此外，AI与新兴应用驱动资本开支上行，存储器涨价缺货带动存储板块资本开支确定性提升，直接拉动半导体设备的市场需求。

全球半导体产业万亿规模有望提前兑现，叠加AI驱动、国产替代、政策加持等多重利好，半导体赛道长期成长确定性凸显。南方基金郑晓曦凭借对半导体产业的深度洞察、全产业链的调研积累，在行业成长周期中精准布局，陪伴投资者共赴半导体产业的成长盛宴。

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