国产大模型密集上新催化产业热度迅策卡位数据基建赛道迎价值重估

2026-02-13 12:19:23 来源：信阳新闻网

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春节前夕，国产大模型领域迎来一轮密集上新与版本升级。包括DeepSeek、MiniMax等厂商相继发布或预告新一代模型产品，市场对AI应用落地节奏与商业化前景的预期明显升温。受此带动，AI算力、数据要素及行业应用等相关板块表现活跃，资金对“模型+数据+应用”全链条标的的关注度显著提升。在“从买算力到用数据”的产业逻辑演进下，能够支撑大模型稳定运行与持续优化的数据基础设施企业，成为资本市场新的焦点。

在此背景下，迅策(03317.HK)作为国内领先的AI数据基础建设与分析解决方案提供商，市场关注度持续提升。公司定位为全流程AI数据服务商，围绕数据获取、清洗、标准化、实时计算及AI智能体调优构建端到端能力体系，强调“为结果负责”的交付模式。公开资料显示，公司在金融资管实时数据细分市场具备领先地位，2024年市占率约11.6%，并已覆盖国内前十大资管客户。随着大模型加速向垂直行业渗透，企业对高质量、结构化、可实时调用的数据需求明显增强，迅策所提供的毫秒级响应与高准确率数据服务，被视为支撑AI应用落地的重要基础设施环节。

从业务层面看，公司近年来将金融领域沉淀的数据治理与实时计算能力，向电信、政务、机器人、商业航天等领域复制延伸。尤其在机器人与商业航天方向，公司已启动AI训练数据平台与多源卫星数据整合布局，试图构建面向新兴产业的底层数据基础设施能力。业内人士指出，在国产大模型持续迭代背景下，数据治理与行业Know-how将成为决定模型效果与应用深度的关键变量，具备全链路能力的服务商有望率先受益。

值得关注的是，按照港股通标的常规调整节奏，3月份通常为重要的名单变动窗口期。结合公司当前市值规模、成交活跃度及所处数据基础设施赛道的行业属性，市场对其潜在纳入港股通的预期有所升温。同时，公司计划在新加坡、日本及欧洲设立子公司，推进海外市场布局，为业务全球化奠定基础。结合当前国产大模型迭代提速、数据要素价值持续释放的产业环境，迅策所处的数据基础设施赛道具备长期成长逻辑。

总体来看，在AI产业链由“模型能力竞争”向“数据能力竞争”深化演进的背景下，迅策凭借全流程数据服务能力与高毛利业务结构，正处于产业趋势交汇点。短期板块情绪与资本关注度提升为其带来估值弹性，中长期则取决于多行业拓展兑现程度及盈利模型优化节奏。对于关注AI数据基础设施与数据要素赛道的投资者而言，该公司后续行业订单落地及财务结构变化值得持续跟踪。